راهنمای جامع APY: از مفاهیم تا کاربردها در بازار رمزارزها

مفهوم APY در کریپتو چیست؟ اگر شما در حال فعالیت در حوزه فارمینگ هستید، ممکن است با اصطلاحات APY یا APR آشنا باشید. این اصطلاحات در بسیاری از برنامه های فارمینگ در پروتکل های DeFi مورد استفاده قرار می گیرند. در این مقاله از بخش آموزشی صرافی آی او، به ساده ترین شکل ممکن مفهوم APY در کریپتو را توضیح خواهیم داد و نشان خواهیم داد که چگونه می توانید آن را در فارمینگ خود محاسبه کنید. با ما همراه باشید و این مقاله را تا انتها بخوانید تا به طور موثرتری در بازار رمزارزها سرمایه گذاری کرده و کسب درآمد کنید.

آشنایی با مفهوم سود ساده و سود مرکب

ابتدا باید تفاوت بین سود ساده و سود مرکب را برای درک بهتر مفهوم APY در کریپتو بدانید. سود ساده، سودی است که تنها بر روی سپرده اولیه کسب می شود، در حالی که مرکب سازی فرآیندی است که در آن سود کسب شده در هر دوره به سرمایه گذاری اصلی و درآمدهای مجدد سرمایه گذاری شده (در اینجا سود دوره قبلی) اضافه می شود. برای توضیح بهتر این مفاهیم، یک مثال می زنیم:

شما ۱۰۰ دلار دارید و آن را با نرخ سود سالانه ۱۰ درصد در دی ماه ۱۴۰۳ به کسی قرض می دهید و طبیعتاً در دی ماه ۱۴۰۴، انتظار دارید پول خود را به همراه سود ۱۰ دلاری دریافت کنید. بدین مجموع پولی که پس از یک سال دریافت می کنید برابر است با ۱۱۰ دلار. حالا به یک سناریوی دیگر نگاه کنید. در این حالت، شما نیز ۱۰۰ دلار دارید و آن را با نرخ سود سالانه ۱۰ درصد به دوستان خود قرض می دهید. سود وام شما به صورت شش ماهه و مرکب محاسبه می شود. به طوری که شما در شش ماه اول ۱۰۵ دلار خواهید داشت و مجموع پولی که پس از یک سال دریافت می کنید ۱۱۰.۲۵ دلار خواهد بود. بنابراین در پایان دی ماه ۱۴۰۴ وقتی پول خود را پس می گیرید، ۱۱۰.۲۵ دلار دریافت می کنید. این ۲۵ سنت جادوی سود مرکب است.

مرکب سازی سود به شما امکان می دهد در طول زمان پول بیشتری کسب کنید، به همین دلیل است که ابزاری قدرتمند برای سرمایه گذاری محسوب می شود. این سود با سود ساده متفاوت است. اصطلاح «سود ساده» به سودی اشاره دارد که تنها بر روی سپرده اصلی کسب می شود.

APY چیست و در بازار ارزهای دیجیتال چه کاربردهایی دارد؟

APY (بازده درصدی سالانه) میزان بازدهی سالانه موثر است که اثر سود مرکب را در نظر می گیرد. برخلاف سود ساده، سود مرکب به صورت دوره ای محاسبه می شود و مبلغ به طور آنی به موجودی اضافه می شود. با سر رسیدن دوره بعدی، موجودی حساب کمی بیشتر می شود و بدین ترتیب سود پرداخت شده بر روی موجودی نیز بیشتر می شود. اگر شما یک سرمایه گذار در حوزه کریپتو هستید که به دنبال بازدهی بر روی سرمایه گذاری خود در حین نگهداری آن می باشید، حساب های پس انداز کریپتو که APY ارائه می دهند ممکن است دقیقاً همان چیزی باشد که نیاز دارید. در فضای اینترنت طرح های مختلفی برای انجام این کار وجود دارد که البته پیش از ورود به آن ها، باید از شرایط شان کاملاً مطلع باشید.

مثال هایی از APY در حوزه کریپتو

سه کاربرد اصلی و مهم APY در بازار کریپتو شامل پاداش های مربوط به استیکینگ، فارمینگ و وام دهی می شود. در ادامه هر یک از این موارد را شرح داده ایم:

پاداش های استیکینگ رمزارزها

اگر شما یک رمزارز مثل اتریوم را در پلتفرم های مختلف استیک کنید، APY ممکن است حدود ۴ تا ۶ درصد باشد، به این معنی که اگر ۱۰ اتریوم استیک کنید، می توانید بین ۰.۴ تا ۰.۶ اتریوم در طول یک سال کسب کنید. بدین صورت شما علاوه بر کسب سود از افزایش قیمت اتریوم، از سود ثابت نیز برخوردار شده و به نوعی سود مرکب کسب کرده اید.

فارمینگ در پلتفرم های دیفای

در فرآیند فارمینگ، شما در یک پلتفرم دیفای مانند یونی سوآپ یا سوشی سوآپ به یک جفت معاملاتی مانند ETH/USDT نقدینگی ارائه می دهید. APY برای ارائه نقدینگی ممکن است ۱۰ تا ۲۰ درصد باشد که به حجم معاملات و کارمزدها بستگی دارد. با انجام این کار، شما هم از سودی که بابت ارائه نقدینگی کسب کرده اید بهره مند می شوید و هم از افزایش قیمت اتریوم برخودار خواهید شد.

وام دهی ارزهای دیجیتال

شما بیت کوین را در پلتفرم هایی مانند آوه یا کامپاند قرض می دهید. APY برای وام دهی بیت کوین ممکن است ۳ تا ۷ درصد باشد، بنابراین اگر ۱ بیت کوین وام دهید، می توانید بین ۰.۰۳ تا ۰.۰۷ بیت کوین به عنوان بهره سالانه کسب کنید. بدین ترتیب هم از سود سالانه وام دهی و هم از افزایش قیمت بیت کوین، سود مرکب کسب خواهید کرد.

عوامل مؤثر بر APY در ارزهای دیجیتال

آنچه که با APY در ارزهای دیجیتال به دست می آورید به نرخ بهره پلتفرم و نوع رمزارزی که استفاده می کنید بستگی دارد. عرضه و تقاضا در پلتفرم های دیفای نیز نقش بزرگی در این زمینه ایفا می کند. فراموش نکنید که هزینه های پلتفرم و کارمزدها می توانند بر درآمد کلی شما تأثیر بگذارند. دوره های قفل کردن دارایی و استراتژی های استیکینگ یا فارمینگ نیز ممکن است بر بازدهی نهایی شما تأثیر بگذارند. در نهایت، شرایط بازار گسترده تر و عوامل خطر مرتبط با دارایی شما نیز ممکن است بر این سود تأثیرگذار باشند.

تفاوت APY و APR در ارزهای دیجیتال

همانطور که گفتیم APY (Annual Percentage Yield) به معنای بازدهی درصدی سالانه است و نشان دهنده میزان درآمدی می باشد که یک سرمایه گذار می تواند در یک سال با در نظر گرفتن سود مرکب به دست آورد. این بدان معناست که APY شامل سودهای به دست آمده از سرمایه گذاری اصلی و همچنین سودهایی است که از سود قبلی به دست آمده اند. در مقابل APR (Annual Percentage Rate) به معنای نرخ درصدی سالانه است و معمولاً برای محاسبه نرخ بهره ساده استفاده می شود. APR فقط شامل بهره ای است که بر روی اصل سرمایه اعمال می شود و سود مرکب را در نظر نمی گیرد. تفاوت اصلی این دو اصطلاح در نوع و میزان سود آن هاست. به طوری که APY شامل سود مرکب است و APR فقط نرخ بهره ساده را در نظر می گیرد. این یعنی بازدهی نهایی با APY معمولاً بیشتر از APR است، زیرا سودهای قبلی نیز در محاسبه گنجانده شده اند. دومین تفاوت در کاربرد آن هاست. چراکه APR بیشتر برای وام گیرندگان مناسب است، زیرا نشان دهنده هزینه واقعی وام هاست. از سوی دیگر، APY برای سرمایه گذاران مناسب تر است، زیرا تصویر واضح تری از پتانسیل درآمدی یک سرمایه گذاری ارائه می دهد.

انتخاب بین APY و APR بستگی به هدف شما دارد. اگر شما به دنبال حداکثر کردن بازدهی سرمایه گذاری خود هستید، APY گزینه بهتری خواهد بود؛ زیرا در این صورت سود مرکب نسیب تان می شود. اما اگر شما یک وام گیرنده هستید، APR اطلاعات دقیق تری درباره هزینه های وام دهی ارائه می دهد. با توجه به اینکه بسیاری از پروتکل های دیفای (DeFi) بیشتر بر اساس APR عمل می کنند، سرمایه گذاران باید توجه ویژه ای به نحوه ترکیب سودهای خود داشته باشند تا از مزایای APY نیز بهره مند شوند.

مزایا و ریسک های APY در بازار کریپتو

مزایا و فرصت ها

APY در فضای کریپتو می تواند یک گزینه واقعاً جذاب باشد و اغلب بازده های بسیار بالاتری نسبت به حساب های پس انداز بانکی ارائه می دهد. به عنوان مثال، برخی از پلتفرم ها ممکن است بازدهی بین ۱۵ تا ۲۰ درصد یا حتی بیشتر را به شما ارائه دهند. این یک راه عالی برای افزایش درآمد شماست، به خصوص که بانک ها اغلب نرخ های بسیار پایین تری را ارائه می دهند. درگیر شدن در استیکینگ رمزارزها، فارمینگ یا وام دهی به این معنی است که می توانید بدون نیاز به ترید و معاملات مداوم، از دارایی های خود درآمد کسب کنید. شما همچنین می توانید سرمایه گذاری های خود را در دارایی ها و استراتژی های مختلف پخش کنید تا ریسک تان را بهتر مدیریت نمایید.

خطرات و ریسک ها

برخی ارزهای دیجیتال می توانند بسیار نوسانی باشند، بنابراین حتی اگر نرخ APY خوب باشد، ممکن است ارزش دارایی های شما به شدت تغییر کند. همچنین خطرات مربوط به مسائل پلتفرم نیز وجود دارد؛ چراکه پلتفرم های دیفای و صرافی ها ممکن است گاهی اوقات با مشکلات امنیتی، هک یا سایر نقص ها مواجه شوند که می تواند منجر به از دست دادن وجوه شما شود. از آنجا که فضای قانونی ارزهای دیجیتال همچنان در حال تغییر است، قوانین جدید ممکن است بر عملکرد پلتفرم های کسب APY یا توانایی شما در دسترسی به وجوه تان نیز تأثیر بگذارد. همچنین برخی از برنامه های حوزه دیفای ممکن است از شما بخواهند که دارایی های خود را برای مدتی قفل کنید، که این امر نیز می تواند دسترسی شما به وجوه تان را در مواقع نیاز محدود نماید. با در نظر گرفتن تمام این موارد، در نهایت شما باید تصمیم بگیرید که آیا فعالیت بر مبنای کسب APY گزینه خوبی برایتان است یا خیر.

امیدواریم این مقاله موردتوجه شما عزیزان قرار گرفته باشد. برای دسترسی به سایر مطالب آموزشی و کاربردی رایگان، از بخش آموزشی مجله صرافی آی او دیدن فرمایید.