بهترین استیبل کوین برای سال ۱۴۰۳
با ادامه‌ی نوسانات شدید دارایی‌های دیجیتال، استیبل کوین‌ها (stablecoin) به عنوان راهی برای معامله‌گران جهت اجتناب از تغییر قیمت‌های وحشتناک ظهور کرده‌اند. استیبل کوین‌ها با اتصال ارزهای دیجیتال به دارایی‌های دنیای واقعی مانند پول فیات، سعی در حفظ سرمایه اصلی علی‌رغم آشفتگی بازار ارز دیجیتال دارند.
در سال ۱۴۰۲، تتر (Tether) از شرکت تتر و یو‌اس‌دی کوین (USD Coin) از شرکت سیرکل (Circle) به عنوان محبوب‌ترین استیبل کوین‌های با پشتوانه دلار مطرح شده‌اند.
USDT چیست؟
تتر، یک ارز دیجیتال است که به دلار آمریکا متصل است و توسط شرکت Tether Limited صادر می‌شود. USDT، باسابقه‌ترین و بزرگترین استیبل کوین جهان، تا دی ماه ۱۴۰۲ ارزش بازاری بیش از ۹۵ میلیارد دلار دارد. USDT یک استیبل کوین است که به صورت ۱ به ۱ به پول واقعی، دلار آمریکا، متصل است.
شرکت تتر، به‌عنوان صادرکننده، ادعا می‌کند که تمام توکن‌های USDT با ذخایر ۱۰۰ درصدی دلار آمریکا تضمین شده‌اند. این ذخایر شامل اوراق خزانه ایالات متحده، توافقنامه‌های بازخرید معکوس یک‌شبه، صندوق‌های بازار پول، اوراق قرضه شرکتی، فلزات گرانبها، بیت‌کوین (bitcoin)، وام‌های تضمینی و پول نقد می‌شوند.
USDT روی شبکه‌های محبوب بلاک‌چینی مانند اتریوم (Ethereum)، ترون (Tron)، سولانا (Solana)، آوالانچ (Avalanche)، کازماس (Cosmos) و تزوس (Tezos) در دسترس است.
USDC چیست؟
کوین دلار آمریکا (USDC) یک ارز دیجیتال است که به دلار آمریکا متصل است. USDC با ارزش بازاری بیش از ۲۵ میلیارد دلار در دی ماه ۱۴۰۲، دومین استیبل کوین بزرگ جهان به شمار می‌رود.
USDC در سال ۱۳۹۶ توسط کنسرسیومی به نام Centre که توسط شرکت‌های Circle و Coinbase تاسیس شده بود، ایجاد شد. در سال ۱۴۰۱، Circle کنسرسیوم Centre را ادغام کرد و به تنها صادرکننده USDC تبدیل شد. به‌عنوان بخشی از این خرید، Coinbase سهام نامشخصی از Circle را به دست آورد.
همانطور که پیش‌تر گفته شد، انتشار USDC توسط Circle و Coinbase پاسخی به اتهامات کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (CFTC) علیه تتر، صادرکننده USDT، مبنی بر عدم پشتوانه‌گذاری مناسب توکن‌هایش با ذخایر دلار آمریکا بود.
USDC خود را به عنوان امن‌ترین استیبل کوین موجود در بازار با ذخایری تحت نظارت و کاملاً تضمین شده معرفی کرد. Circle برای تشویق شفافیت، هر هفته اطلاعات تایید شده‌ای در مورد دارایی‌های ذخیره USDC منتشر می‌کند.
مقایسه USDC و USDT
USDC و USDT هر دو استیبل کوین‌هایی با پشتوانه فیات هستند که به دلار آمریکا متصل‌اند و ویژگی‌های مشابهی دارند. آن‌ها برای پرداخت‌های عادی مفید بوده و با بلاک‌چین‌های مختلفی کار می‌کنند که باعث دسترسی‌پذیری بیشتر آن‌ها می‌شود. انتقال استیبل کوین‌ها بین افراد به راحتی و سرعت انجام می‌شود، اما ویژگی‌های بنیادی خاص باعث می‌شود انتخاب بین آن‌ها آسان‌تر شود.
ارزش بازار: در حال حاضر، ارزش بازار USDC حدود ۲۷ میلیارد دلار است. در حالی که USDT با ارزش بازاری در حدود ۸۳.۷ میلیارد دلار، از نقدشوندگی و حجم معاملات بالاتری برخوردار است.
پشتوانه: هر دو استیبل کوین برای حفظ ارزش باثبات خود، توسط دارایی‌هایی پشتیبانی می‌شوند. پشتوانه USDC شامل وجه نقد و معادل‌های نقدی است، در حالی که ذخایر USDT شامل وجه نقد، اوراق خزانه و بدهی‌های جاری است.
قوانین و مقررات: USDC کاملاً تحت نظارت است و با قوانین ضد پولشویی و احراز هویت مشتری (KYC) ایالات متحده مطابقت دارد. دولت ایالات متحده به طور مداوم آن را تنظیم می‌کند. برعکس، USDT با برخی چالش‌های نظارتی روبرو بوده است که منجر به سوالاتی در مورد انطباق آن با قوانین می‌شود.
مزایای USDT
در بخش قبلی ویژگی‌های کلیدی USDC و USDT را بررسی کردیم. مزایای USDT نسبت به USDC عبارت است از:
- سابقه طولانی‌تر: USDT مدت زمان بیشتری است که در حال استفاده است و همین امر باعث پذیرش گسترده‌تر و اعتماد بالاتر به آن شده است.
- حجم معاملات و دسترسی‌پذیری بیشتر: USDT از حجم معاملات بالاتری برخوردار است و در بازارهای بیشتری در دسترس است که نقدشوندگی آن را افزایش می‌دهد.
- نقدشوندگی بالا: با توجه به ارزش بازار بزرگ USDT، نقدشوندگی بالایی را ارائه می‌دهد و در نتیجه باعث کاهش نوسانات قیمت آن می‌شود.
- نگرش بازار: بسیاری از معامله‌گران به دلیل سابقه‌ی طولانی و قابل اعتماد بودن USDT، آن را برای تراکنش‌های خود ترجیح می‌دهند.
مزایای USDC
در بخش‌های قبلی به ویژگی‌های کلیدی و مزایای USDT نسبت به USDC اشاره کردیم. مزایای USDC عبارت است از:
- شفافیت و انطباق با قوانین: USDC با قوانین دولتی آمریکا مطابقت دارد و شفافیت بیشتر و محافظت بالاتری در برابر جرایم مالی ارائه می‌دهد.
- ذخایر ساده‌تر: ذخایر USDC تنها شامل وجه نقد و معادل‌های نقدی است که در مقایسه با USDT، پیچیدگی و ریسک‌های بالقوه را کاهش می‌دهد.
- فرآیند بازخرید آسان‌تر: USDC فرآیند بازخرید ساده‌تری را بدون محدودیت و کارمزد تاییدیه ارائه می‌دهد که کاربرپسندتر از USDT است.
استیبل کوین‌هایی مانند USDT و USDC نقش مهمی را در دنیای پر نوسان ارزهای دیجیتال ایفا می‌کنند و ابزاری قابل اعتماد برای پرداخت و معاملات به شمار می‌روند. هر دو توکن برجسته‌ی با پشتوانه دلار، جایگاه خود را بر اساس سابقه‌ی پذیرش، انطباق دقیق با قوانین و شفافیت، تثبیت کرده‌اند.
با تکامل این دارایی امیدوارکننده و تعامل بیشتر آن با سیستم مالی سنتی، USDC و USDT می‌توانند به عنوان الگویی برای استیبل کوین‌های اساسی آینده عمل کنند که اقتصادهای جهانی به آن‌ها وابسته خواهند بود. کاربرد واقعی آن‌ها در دنیای کنونی و مقاومتشان در برابر نوسانات، نمایی از چشم‌انداز آینده‌ای مبتنی بر استیبل کوین‌ها را به ما نشان می‌دهد.
